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固定收益专题:中长期纯债基金季报分析:资产规模继续扩张 金融债配置不断上升

2023-08-09 09:13:56来源:国信证券股份有限公司


(资料图)

债基个数:按照Wind 的基金最新分类标准,截止2023 年二季度末,发行在外的中长期纯债基金共有1766 只,数量占据全基金市场的16.1%。据Wind可统计数据来看,二季度共发行了中长期纯债基金84 只,发行份额1,072亿,与去年同期比有所回落,但是相较于一季度发行热度有所回暖。

债基规模:截至2023 年二季度末,已披露二季报的中长期纯债基金总资产和净资产分别为65,516 亿元和50,472 亿元,较一季度末分别增加了4,388亿元和2,836 亿元,总资产和净资产规模都延续了前半年的增长态势。平均规模来看,截止2023 年二季度末,平均总资产和净资产分别为38 亿元和29亿元,较一季度末分别回升了1.7 亿元和1.0 亿元。

杠杆率:2023 年二季度末,整体法和平均法下杠杆率均有小幅下降,较一季度末分别下降了0.02。

基金净值增长率:基金业绩方面,2023 年二季度中长期纯债单季平均净值增长率为1.01%,增长率较一季度继续增长。

大类资产配置:债券资产占比与上季度基本持平,依旧占据最高的比重,占总资产97.6%,买入返售资产占1.0%,占比也与一季度持平,银行存款和其他资产分别占总资产的0.6%和0.2%,占比分别较上季度变化-0.1%和0.1%。

券种配置:2023 年二季度末相比一季度末,金融债、政策性金融债、企业债和中票占债券资产的比重分别变化1.3%、-1.2%、-0.1%和-0.2%,国债、短融、同业存单、资产支持证券和其他债券分别变动0.7%、0.0%、-0.2%、-0.1%和-0.3%。

风险提示:本报告为历史分析报告,不构成任何对市场走势的判断或建议,使用前请仔细阅读报告末页“免责声明”。

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